日本欧美国产精品第一页久久,国产污视频在线播放,欧美日韩国产成人综合在线影院

首頁 > 財務(wù)管理 > 資金管理

NDF在進口企業(yè)中的實際運用

    當(dāng)前國內(nèi)人民幣相對美元不斷升值,央行不斷上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。在匯率、利率不斷變化的環(huán)境下,企業(yè)資金管理者對于人民幣和外匯管理的難度不斷增加。因此要選擇一種適合自身實際情況的避險工具來規(guī)避可能產(chǎn)生的匯率、利率的風(fēng)險,同時也可以通過一系列的有效的手段達到套期保值,甚至獲益的結(jié)果。
    
    目前國內(nèi)有一家從事進口業(yè)務(wù)的公司,它向國外進口了一批貨物,總價5,000,000.00美元,當(dāng)時的匯率是1:7.5372。該企業(yè)在國內(nèi)資金雄厚,手頭上擁有大量的人民幣資金。企業(yè)考慮到直接付款能得到一定折扣,所以決定采取直接付款的方式,那么它將支付37,686,000 (5,000,000.00*7.5372)元人民幣。

    但是現(xiàn)在存在這樣一個情況,隨著人民幣不斷升值,銀行美元對人民幣一年期售匯報價將下降到1:7.2965,如果企業(yè)在一年之后進行付匯的話,將支付36,482,500元人民幣,比起直接付款企業(yè)可以節(jié)省1,203,500元人民幣。但是延遲一年付款,恐怕會有損企業(yè)自身的聲譽,而且出口商也不會予以配合。那么在這樣的情況下,除了可以通過遠期合約、掉期業(yè)務(wù)之外,有沒有一種更好的方式可以幫助進口企業(yè)進行套利呢?
    
    在這樣的情況下,我們可以采用一系列的美元購匯組合交易,其實質(zhì)類似于NDF,就是利用即期結(jié)售匯水平與遠期匯率水平之間的差異進行套利,然后再結(jié)合國內(nèi)人民幣存款利率和美元貸款利率之間的差異,來擴大套利的收益。

 

編輯推薦:
{dede:field.title/}

推薦

    1. 主站蜘蛛池模板: 昌宁县| 萍乡市| 镇沅| 桂阳县| 桂林市| 朝阳县| 开封市| 桐城市| 分宜县| 镇沅| 麻栗坡县| 龙陵县| 芦溪县| 车险| 南阳市| 元氏县| 湄潭县| 垣曲县| 磐石市| 东宁县| 山西省| 辉南县| 新建县| 定陶县| 桐梓县| 安宁市| 万山特区| 什邡市| 德庆县| 平阳县| 道真| 两当县| 太保市| 井研县| 尚义县| 上高县| 光泽县| 天长市| 临汾市| 剑河县| 南靖县|