香港資本市場是一個比較國際化的地方。如果中國企業希望到一個比較開放和國際化的平臺去發展,則香港資本市場的相對優勢會稍多一些。香港上市的時間可控性很高。這主要受益于香港上市有一套明確規范的程序,加之監管機構獨立透明、廉潔高效,專業機構質素高,公司一般在6-12個月左右就可以完成上市的過程。上市時間可控意味著企業可以更好地把握上市時機。企業上市后不是一勞永逸,后續的再融資也是非常重要的,香港市場的再融...
香港資本市場是一個比較國際化的地方。如果中國企業希望到一個比較開放和國際化的平臺去發展,則香港資本市場的相對優勢會稍多一些。
香港上市的時間可控性很高。這主要受益于香港上市有一套明確規范的程序,加之監管機構獨立透明、廉潔高效,專業機構質素高,公司一般在6-12個月左右就可以完成上市的過程。上市時間可控意味著企業可以更好地把握上市時機。
企業上市后不是一勞永逸,后續的再融資也是非常重要的,香港市場的再融資相對來說方式較多,且更加便利。股東禁售期相對內地也更短,對兼并收購提供了極大的便利。
要求及條件:主要為較大型、基礎較佳以及具有贏利紀錄的公司籌集資金。
1、上市前三年合計溢利(溢利是指利潤總額)5000萬港元(最近一年須達2000萬港元);
2、上市時市值須達1億港元;
3、最低公眾持股量為25%(如發行人市場超過40億港元,則最低可降低為10%);
4、三年業務紀錄期須在基本相同的管理層及擁有權下營運;
5、上市時最少須有100名股東,而每100萬港元的發行額須由不少于3名股東持有;
6、信息披露:一年兩度的財務報告;
7、包銷安排:公開發售以供認購必須全面包銷。
1、財務要求:
(1)經營業務有現金流入,前兩年營業現金流合計 ≥ HK$3,000萬
(2)市值 ≥ HK$1.5億
2、其他要求最低公眾持股量一般為25% (如上市時市值 > 100億港元可減至15%)
(1)至少100名股東
(2)管理層最近兩年不變
(3)擁有權和控制權最近一年不變
(4)至少三名獨立董事 ,并必須占董事會成員人數至少三分之一
(5)要求每一季度提交財務報告
SPAC上市原則上也是買殼的一種,SPAC是一種空殼公司,上市集資的目的是在上市后一段預設時間內收購(SPAC并購交易)一家公司(SPAC并購目標)。香港SPAC上市機制將于2022年1月正式生效。
香港SPAC上市條件:
1、分配對象:僅限專業投資者才可認購和買賣SPAC證券
2、分配規則:至少有75 名專業投資者,當中至少20 名須為機構專業投資者,而此等機構專業投資者必須持有至少75%的待上市證券
3、發行價:至少為10港元
4、首發募集資金總額:至少為10億港元
5、存續期限:SPAC須在24個月內刊發SPAC并購公告并在36個月內完成SPAC并購交易(可申請延期)
1、相對固定的收費,如保薦費、審計費、律師費、物業評估費、財經印刷費等,其中,保薦費、審計費和律師費占比較大。
2、根據募資規模的一定比例確定,如包銷商的包銷傭金以及全球協調人的酌情獎金。一般包銷傭金在1.5%-4%之間,全球協調人的獎金在0.5%-1%之間。
3、其他費用(占比較小)。
2022年至今港股新上市企業共35家(介紹上市、轉板、SPAC除外),募集資金共計約356億港元,上市費用共計約30億港元,平均每只新股上市費用約為0.86億港元,平均每只新股上市費用占募集資金的19.45%。
香港上市各方面都比內地上市有優勢,而且監管門檻會稍微寬松些,但是香港上市所花費的費用會比內地高。如果你有香港上市的計劃,可咨詢瑞豐德永獲取專家建議。
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人員包括資深的專業領導層和擁有各相關專業資格的人員。
包括財富雜志全球500強至初創公司等不同規模的企業。
為財富雜志全球500強中40%的企業提供服務。
為于中國香港和中國內地上市的1,800多間公司提供投資者和首次招股等服務。
為新加坡及馬來西亞600多間上市公司提供服務。
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