外國(guó)委托人信托允許委托人控制信托，美籍受益人也無需就從該信托獲得的信托利益繳稅，但設(shè)立外國(guó)委托人信托也要注意以下問題：

1.委托人權(quán)利過強(qiáng)，弱化信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性

外國(guó)委托人信托屬于可撤銷信托，信托財(cái)產(chǎn)并沒有完全獨(dú)立于委托人，在美國(guó)法律視角下，這種信托財(cái)產(chǎn)屬于委托人控制的財(cái)產(chǎn)。由于委托人控制信托財(cái)產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性就容易被質(zhì)疑。我國(guó)法律對(duì)于可撤銷信托是否具有債務(wù)隔離功能，是否屬于委托人涉稅資產(chǎn)沒有明確規(guī)定。但是，隨著未來法律和司法解釋不斷細(xì)化，當(dāng)委托人的債權(quán)人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)提出執(zhí)行請(qǐng)求時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)是否會(huì)因?yàn)槲腥说膹?qiáng)控制被穿透執(zhí)行，存在一定不確定性。也就是說，F(xiàn)GT架構(gòu)對(duì)美國(guó)受益人有美國(guó)稅節(jié)稅的優(yōu)勢(shì)，但可能會(huì)弱化信托財(cái)產(chǎn)的債務(wù)隔離功能。

2.委托人去世，信托繼續(xù)存續(xù)或致美籍受益人稅收風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)委托人去世后，在美國(guó)稅法視角下，這個(gè)外國(guó)委托人信托可能會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)化為不可撤銷的外國(guó)非委托人信托(Foreign Non-grantor Trust)，從而變成獨(dú)立的納稅實(shí)體。一旦被定性為外國(guó)非委托人信托，可能會(huì)對(duì)美籍受益人帶來額外的美國(guó)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即美籍受益人獲得的信托利益可能需要繳稅，甚至稅務(wù)征繳會(huì)追溯至受益人之前獲得的信托利益。因此，在實(shí)踐中，一般會(huì)建議在中國(guó)國(guó)籍的委托人去世后，該信托就直接終止，信托財(cái)產(chǎn)分配給另一位中國(guó)籍的家庭成員，再重新設(shè)立一個(gè)新的外國(guó)委托人信托?；蛘呒s定一個(gè)信托期限（比如十年），到期并該委托人還在世時(shí)候，該信托終止。

3.委托人信托設(shè)立前后移民美國(guó)，美籍受益人不再有節(jié)稅優(yōu)勢(shì)

根據(jù)美國(guó)相關(guān)稅法規(guī)定，外國(guó)委托人信托委托人為美國(guó)稅務(wù)居民，且該信托的受益人為美國(guó)稅務(wù)居民的，受益人需要就該信托的當(dāng)期信托利益分配繳納個(gè)人所得稅。即使委托人是在移民或去美國(guó)定居的5年前就已經(jīng)設(shè)立好外國(guó)委托人信托的，當(dāng)委托人轉(zhuǎn)為美國(guó)稅務(wù)居民后，受益人仍然可能需要就收到的信托利益分配繳納個(gè)人所得稅。因此，在實(shí)務(wù)中，我們會(huì)建議在設(shè)立外國(guó)委托人信托時(shí)，一定要確認(rèn)委托人是否五年內(nèi)有移民美國(guó)或去美國(guó)定居的計(jì)劃，如果有的話，建議更換其他委托人。